Калибратор и интерполятор поверхности волатильности акций
Seed: option_quotes_by_strike_ttm, smoothing_constraints, arbitrage_free_checksADVERTISEMENT - IN-ARTICLE
Руководство
Практичный калибратор, который адаптирует поверхности подразумеваемой волатильности к котировкам рыночных опционов, обеспечивая при этом условия отсутствия арбитража, правила интерполяции/экстраполяции и стабильность по всем срокам.Обслуживает отделы по созданию механизмов котирования и систем рисков для ценообразования опционов и хеджирования.
💡 Вопросы и ответы
Q: Вопрос: Как избежать календарного арбитража?Ответ: Обеспечьте монотонность общей подразумеваемой дисперсии по срокам погашения и ограничениям гладкости.\nВ: Какие методы интерполяции работают?
SVI-подобные параметризации и монотонные кубические сплайны являются обычным явлением;Выбирайте в зависимости от плотности данных.